李村大集的起源要追溯于19世紀末期。

據(jù)《膠澳志》記載，在德國侵占青島前夕，青島口、女姑口、板橋鎮(zhèn)、金家口等“商賈云集，貨物相易”，“日日人群絡(luò)繹，雜耍、小場、大書、秧歌、江湖把式，無所不有”。由于海港的原因，那時青島及周邊的民間商品貿(mào)易已經(jīng)形成規(guī)模，不但滿足了青島地區(qū)城鎮(zhèn)居民的需求。還輻射到整個膠東半島及魯中、魯北、魯南等地區(qū)，迅速地把青島周邊的商品貿(mào)易市場帶動起來。

當時的李村只是一個普通的小村莊，與周圍的河南莊、王埠莊、楊哥莊等村莊沒有什么兩樣。但李村所處位置離青島較近，又在幾個村莊的中心，交通方便，最重要的一點，李村有一個得天獨厚、寬敞的李村河河灘，枯水季節(jié)很適于買賣牲口、蓋房子用的檁條、高粱秸等大宗物品。而李村河一年中很少有幾天發(fā)水，基本上都可以在河灘上交易，使得集市逐漸固定下來。

李村獨特的地理位置，決定了它成為青島市郊的政治、文化、經(jīng)濟中心。也是李村大集百年來昌盛不衰的根本原因。